СЕМЕЙНЫЕ ОФИСЫ ПОЯВИЛИСЬ В США БОЛЬШЕ 200 ЛЕТ НАЗАД, КОГДА В СТРАНЕ СЛОЖИЛИСЬ УСЛОВИЯ ДЛЯ БЫСТРОГО НАКОПЛЕНИЯ БОЛЬШИХ КАПИТАЛОВ И ЗАРОДИЛАСЬ ТРАДИЦИЯ СОСТАВЛЯТЬ SUCCESSION PLAN – ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫЙ ПЛАН ДЕЙСТВИЙ В ВОПРОСАХ НАСЛЕДОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ СЕМЕЙНЫМИ ДЕНЬГАМИ.

Кирилл Николаев российский предприниматель и сооснователь мультисемейного офиса NICA Multi Family Office, обслуживающего состоятельных клиентов с капиталом не менее US$ 10 млн и имеющего представительства в Майами, Женеве, Москве и Гонконге. Именно такие структуры выполняют функции «внешних привратников», помогая ультрахайнетам грамотно распорядиться своим состоянием. О специфике рынка и особенностях поведения состоятельных клиентов Кирилл Николаев рассказал в интервью нашему изданию.

Кирилл, расскажите, пожалуйста, чем занимается NICA Multi Family Office и какие услуги вы предоставляете?

Кирилл Николаев (далее – К. Н.): Мы занимаемся сопровождением семейных состояний, помогаем главам семей в вопросах размещения капитала с целью его сохранения, структурирования семейного бюджета и решения нестандартных вопросов. Наше ключевое отличие от Private Banking в том, что сотрудник банка работает на банк и заинтересован в том, чтобы сделать план по доходам банка, а мы всегда работаем на семью и не стремимся «продать» что-либо, так как у нас в этом просто нет необходимости. Мы зарабатываем, если зарабатывают наши клиенты.

Кто ваши клиенты? Какова география их проживания?

К. Н.: Чаще всего это бывшие предприниматели, продавшие свой бизнес и перешедшие в категорию рантье. Им нужна команда, которая может оперативно и быстро помогать управлять семейным состоянием и проявлять гибкость по широкому спектру вопросов, начиная от налоговой оптимизации до образования детей разных странах. Также клиентами становятся приемники семейного состояния в результате бракоразводного процесса или внезапной смерти главы семьи. Мы помогаем навести порядок, выработать стратегию для развития семейного состояния и обеспечиваем реализацию необходимых для этого действий.

Предприниматели, активно развивающие бизнес здесь и сейчас, тоже доверяют нам вопросы семейного состояния, взаимоотношений с членами семьи, так как у них совершено не хватает на это времени. Мы специализируемся на русскоязычных клиентах, живущих по всему миру.

Cогласны ли вы с мнением, что больших капиталов не касаются кризисы?

К. Н.: Нет, это миф. Кто-то теряет – кто-то находит. Сохранить семейное состояние – очень сложная задача. Подтверждением этому служит статистика, согласно которой больше 50% семейных состояний теряется при передаче второму поколению преемников и больше 85% – при передаче третьему. Династии, которые могут похвастаться «старыми» деньгами, заработанными их дедами и прадедами – большая редкость.

Как меняются инвестиционные предпочтения ваших клиентов? Какие активы считаются сегодня наиболее надежными, какие – наиболее ликвидными?

К. Н.: Мы живем в интересный период, когда одна эпоха сменяется другой, перестает существовать класс активов, который можно назвать надежным. Сегодня можно назвать надежным только тот актив, с которым вы умеете работать, в котором разбираетесь и знаете, когда выгодно входить в него и выходить из него.

Если вы посмотрите, что стало с аристократией во время промышленной революции, то увидите, как обесценивались те классы активов, которыми они владели: аграрный сектор потерял контроль над ситуацией, произошла смена государственных систем и элит, и на первое место вышли представители буржуазии: промышленники и финансисты.

Какие люксовые покупки HNWI предпочитают совершать в России, какие – за границей?

К. Н.: Если говорить про размер сделки, то это уникальные объекты недвижимости и редкие ювелирные изделия местных производителей. Все остальное – за границей. Но это относится только к тем, кто имеет центр семейных интересов в России.

Какой процент капитала российских HNWI находится в ОАЭ?

К. Н.: По моим личным оценкам, от 10 до 25%.

Как российские HNWI смотрят на рынок недвижимости и девелопмента ОАЭ?

К. Н.: В 2008–2009 годах многие русскоязычные клиенты потеряли деньги, так как кризис не позволил продолжить финансирование сделок в ОАЭ.

Из-за этого пострадала репутация недвижимости как привлекательного актива для инвестиций. На наш взгляд, сегодня самым привлекательным в ОАЭ является формирование портфеля из небольших апартаментов-студий для сдачи в аренду или покупки земли для дальнейшего девелопмента жилых проектов.

Что вы можете посоветовать тем, кто продает люксовые инвестиционные активы? Как правильно упаковать проект, чтобы он стал привлекательным для HNWI?

К. Н.: Когда мне задают этот вопрос, всегда рекомендую нанимать специалистов А-класса или, как мы говорим, из «высшей лиги», так как стоимость ошибки может испортить вам не только настроение, но и семейное состояние. Чтобы получить доступ к действительно перспективным и прибыльным активам, нужно обладать не только экспертностью, но и необходимыми отраслевыми связями.

Если говорить о том, как правильно упаковать проект, то тут нет больших секретов: вам нужно максимально привлекательно и понятно донести ключевые ценности от входа в такого рода проект и показать, как инвестор сможет выйти из проекта. Но, как и многое в нашей жизни, самые простые и очевидные вещи даются нам максимально сложно.

NICA Multi Family Office является автором отчета The Wealth Report, где предлагает собственную классификацию состоятельных клиентов, приняв во внимание стиль жизни и инвестиционные предпочтения.

Какие ролевые модели можно выделить?

1. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ

Бизнесмены, осуществившие подготовку и запуск бизнеса с оборотом от US$ 3 млн в год.

2. РАНТЬЕ

Это категория людей, которые владеют и управляют активами с пассивным доходом от US$ 250 тысяч в год, – чаще всего за счет сдачи в аренду коммерческой недвижимости, реже за счет управления капиталом на фондовом рынке.

3. ТОП-МЕНЕДЖЕР

Высший состав управленцев в крупных компаниях с оплатой труда в размере от US$ 250 тысяч в год (после уплаты всех налогов). Представители каждой группы имеют свои особенности стиля жизни, оформления прав собственности, предпочтения в расходах и стереотипах относительно семейного состояния.

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ

Стиль жизни

Всех предпринимателей объединяет риск, который они на себя берут, вставая на путь создания бизнеса. Стиль их жизни можно охарактеризовать как «вечный двигатель». Бизнес для них словно велосипед: если останавливается – падает. А предприниматели считают себя единственными, кто умеет крутить на нем педали.

Поэтому большинство предпринимателей не следят за своим здоровьем, не делают регулярных медицинских обследований, имеют одну и более зависимостей: курение, алкоголь, секс, кофеин. Доминантой их жизни становится необходимость обслуживать бизнес: следить за продажами, управлять расходами и выстраивать отношения с персоналом. Предприниматели часто берут на себя функции менеджеров из-за низкого доверия к профессионалам и неумения делегировать полномочия.

Уделять время семье такие бизнесмены не успевают. В лучшем случае родным и близким достается один день в неделю, в худшем – 4–6 недель в году, когда патриарх приезжает на отдых к семье, живущей за пределами России.

Расходы

Для представителей всех состоятельных ролевых моделей в вопросах расходов свойственно ориентироваться на моду и потребление напоказ. В ближайшие 10–15 лет потребление напоказ сохранится, но формы этого потребления будут задаваться меняющейся модой. Если выбрать одно слово, которым можно охарактеризовать отношение к расходам предпринимателя, это будет «импульсивность». Живя идеей «как заработать», предприниматели в редких случаях разбираются в вопросах «как потратить», делегируя эти задачи ближайшему окружению: жене, любовнице или личному помощнику. Не имея возможности планировать предпринимательскую деятельность дольше, чем на 1–3 месяца, они не занимаются планированием личных и семейных расходов, не видя в этом ценности и смысла.

ТОП-МЕНЕДЖЕР

Стиль жизни

Доминанту в стиле жизни этого класса в 2015–2016 годах можно охарактеризовать как «пассивный карьерный рост». Несмотря на то, что, как правило, представитель этого класса занимает высший пост в компании и выше него только владелец, совет директоров или акционеры компании, желание продолжать карьерный рост не пропадает. Но при этом предложение перейти в другую компанию или заняться предпринимательством у топ-менеджеров не вызывало большого энтузиазма.

Расходы

Охарактеризовать отношение к расходам представителей этой ролевой модели можно одним словом – планирование. В отличие от предпринимателей и рантье, топ-менеджер занимает последнее место в нашей тройке по объему потребления, но его несомненное достоинство – относительная стабильность на длинной дистанции. Предприниматель делает большие расходы импульсивно и относительно редко, рантье – постоянно, но это часто приводит к относительно быстрой потере состояний и скорому выходу с дистанции.

РАНТЬЕ

Рантье – предприниматели, которые продали бизнес и разместили полученный капитал в активы, позволяющие им получать пассивный доход от US$ 250 тысяч в год. Часто в деловых СМИ понятие «рантье» используют превратно, когда подразумевают под ним исключительно людей, владеющих и получающих доход от сдачи в аренду коммерческой недвижимости. Но это не совсем рантье, чаще всего это предприниматели. Рантье – тот, кто живет на пассивный доход (инвестиции, ценные бумаги, депозиты, недвижимость и др.). От предпринимателя он отличается тем, что получает пассивный, а не активный доход. Другими словами, он тратит на этот вид деятельности 2–4 часа в месяц, а не 8–10 часов в день, в отличие от предпринимателя, владеющего недвижимостью и развивающего этот актив через девелоперские и смежные проекты. К данной категории относятся вдовы и дети, получившие наследство, жены после развода. В связи с этим источник получения первичного капитала и дальнейшее создание конструкции прав собственности и формирования денежного потока у всех может быть разный. Но при этом для описания данной ролевой модели мы учитываем тех, кто получает не меньше US$ 250 тысяч в год пассивного дохода после уплаты всех налогов.

Стиль жизни

Можно охарактеризовать его как жизнь за пределами РФ на пассивный доход, получаемый в России, что стало одной из головных болей рантье с конца 2014 года из-за девальвации рубля. Доминантой для рантье является необходимость сопровождать пассивный доход, позволяющий обслуживать потребности семьи. С конца 2014 года для рантье, живущих в евро- или долларовой зоне, пассивный доход из РФ сократился почти в два раза. Если при этом еще наступило время, когда детей нужно отправлять учиться в зарубежные частные школы или университеты, то сложилась ситуация, когда доходы значительно сократились, а расходы возросли.

Расходы

Охарактеризовать отношение к расходам представителей этой ролевой модели можно одним словом – привычка. К хорошему быстро привыкаешь, а к очень хорошему – моментально. За счет пассивного дохода рантье тратят минимум времени и внимания на вопрос «как заработать», в отличие от предпринимателей. Основной вопрос: «Куда и как потратить?».

Привычки играют злую шутку со своими обладателями – расходы увеличиваются, а доходы в лучшем случае остаются на прежнем уровне. В связи с этим бенефициары готовы жертвовать качеством и комфортом дома и места проживания, часто продажей ценных активов с дисконтом, но не внешними признаками потребления: машина, одежда, часы, рестораны, места отдыха остаются важными маркерами.