Как выполнить релокацию бизнеса и капитала?

Просмотров:  514

Релокация стала главным словом 2022 года для россиян. Попробуем разобраться, что оно означает в реальности и с какими трудностями нам пришлось столкнуться в постоянно меняющемся мире.

Максим Симонов, партнер ALTHAUS Private Clients

Роксана Тер-Никогосян, старший менеджер ALTHAUS Private Clients

Максим Симонов, партнер ALTHAUS Private Clients

Роксана Тер-Никогосян, старший менеджер ALTHAUS Private Clients

С какими проблемами столкнулись состоятельные россияне в марте 2022 года?

Постепенное вступление в силу санкционных пакетов ЕС и США привело к тому, что многие состоятельные физические лица, не имеющие европейского ВНЖ или гражданства, столкнулись с ограничением работы с активами на счетах в европейских банках, с трудностями ведения бизнеса с европейскими партнерами, с прекращением оказания трастовых услуг для трастов с российскими учредителями и бенефициарами и даже с блокировкой счетов.

Что делать тем, кто хочет сохранить связь с Европой?

Первое – это получение европейского ВНЖ или гражданства. В некоторых юрисдикциях ЕС все еще действуют программы получения ВНЖ через инвестиции для российских граждан. Так, есть возможность рассмотреть ВНЖ Кипра через покупку недвижимости или инвестирование в местную компанию и трудоустройство. Мальта, Италия, Испания и Франция дают возможность получения ВНЖ при наличии места жительства (жилой недвижимости в собственности или аренде) и при подтверждении определенной суммы пассивного дохода.

При выборе юрисдикции для переезда следует помнить о налоговых последствиях, поскольку с большой долей вероятности переезд повлечет приобретение налогового резидентства. Многие иностранные юрисдикции предлагают льготные режимы налогообложения: для новых резидентов (Кипр предлагает resident non domiciled-режим, который освобождает от налогов дивиденды и проценты), для отдельных категорий специалистов (ставка НДФЛ для IT-специалистов в Португалии может составлять 0%), для отдельных видов доходов (в Италии и Швейцарии действует flat / lump tax regime (так называемый «паушальный» налог), заменяющий фиксированным сбором налоги с иностранных доходов).

Физическое лицо с ВНЖ ЕС не подпадает под ограничения директив ЕС об ограничении сумм баланса на счетах в банках, о прекращении работы трастовых управляющих и под прочие санкции. Швейцария в ноябре 2022 года расширила эти послабления на россиян, которые имеют паспорт либо ВНЖ в Монако, Андорре или Великобритании.

Несмотря на эти формальные послабления, на практике можно столкнуться с тем, что некоторые банки и трастовые управляющие придерживаются политики так называемого over compliance, и факт получения вида на жительство без достоверного подтверждения проживания на территории страны признают обходом санкций.

Что делать тем, кто вынужден уйти с европейского рынка?

В случаях, когда не осталось возможности владеть и эффективно управлять своими активами на территории Европы, логично рассмотреть иные варианты релокации активов в другие юрисдикции.

Личные банковские активы

В настоящее время в силу санкционного давления и прекращения автоматического обмена финансовой информацией между Швейцарией и Россией решением становится релокация капитала из европейских банков в другие дружественные юрисдикции. Наибольшей популярностью пользуются сейчас ОАЭ и Казахстан.

Сама процедура перевода портфеля в другую юрисдикцию носит, с одной стороны, лишь технический характер, а с другой – может таить в себе множество подводных камней.

Выбор юрисдикции для перевода портфеля может носить объективный характер – бумаги российских эмитентов рекомендуется переводить в РФ, чем воспользовались многие инвесторы, когда Национальный расчетный депозитарий (НРД) разрешил перевести учет ценных бумаг российских эмитентов в РФ.

Евробонды российских компаний были заблокированы после введения санкций против НРД, и их разблокировка для частных инвесторов без использования профессиональных брокеров значительно затрудняется. Одним из вариантов решения проблемы стало привлечение местных юристов и подача заявлений на индивидуальные лицензии на разблокировку и выпуск бумаг и перевод к другому брокеру в дружественной юрисдикции.

Трасты и личные фонды

Для учредителей трастов решением может стать релокация траста, то есть изменение права, которому подчиняется трастовый договор, а также смена трасти (управляющего трастом) и открытие счета в банке в дружественной юрисдикции. Однако круг неевропейских юрисдикций, где достаточно развиты трастовое законодательство и банковская система, довольно ограничен. Ранее главной альтернативой был Гонконг, который в настоящий момент все менее охотно принимает в трастовое управление активы от российских граждан.

Европейские семейные фонды юридически невозможно релоцировать в другую юрисдикцию по аналогии с трастами, поэтому многие принимают решение о прекращении трастового договора / ликвидации фонда с последующим распределением активов на уровень учредителя или бенефициара (в зависимости от конфигурации траста/фонда и их учредительной документации).

При этом следует помнить о налоговых последствиях получения активов из траста. По общему правилу, получение имущества и денежных средств бенефициарами – налоговыми резидентами России подлежит НДФЛ. Однако Налоговым кодексом РФ предусмотрена льгота (п. 67 ст. 217 НК РФ) в отношении безналогового получения активов учредителем и близкими родственниками учредителя, не являющихся распределением прибыли траста /фонда.

Дополнительно, контролирующие лица, которые до 31 декабря 2022 года получили активы (имущество и имущественные права, за исключением денежных средств) от контролируемой иностранной компании (иностранной структуры, в том числе траста/фонда), могут воспользоваться освобождением от НДФЛ на основании п. 60.2 ст. 217 НК РФ. Для этого требуется подать налоговую декларацию за 2022 год с приложением необходимых документов, в том числе о стоимости полученных от контролируемой иностранной компании активов. После получения активов можно далее планировать создание нового траста или учреждение нового фонда, например, в ОАЭ. В последнее время учреждение фондов в ОАЭ становится все более популярным явлением. Передать в такой фонд можно как активы, расположенные в ОАЭ, так и иностранные активы, владение которыми структурировано через компанию, зарегистрированную в ОАЭ. Такой фонд вполне отвечает тем требованиям, которые обычно предъявляются к трастам и личным фондам: защита активов, налоговая эффективность, прогнозируемый порядок наследования активов.

Иностранные компании

Зачастую оптимальным вариантом владения активами является использование иностранной компании. Выбор юрисдикции для учреждения компании играет важную роль при структурировании владения активами. В зависимости от целей бенефициара в настоящий момент можно рассмотреть Объединенные Арабские Эмираты, Турцию, Армению, Казахстан, Бахрейн, Узбекистан.

При выборе юрисдикции следует учитывать такие факторы, как планируемая сфера деятельности компании, налогообложение как на корпоративном уровне, так и на уровне физических лиц, возможности по получению ВНЖ и открытию личных и корпоративных банковских счетов, обязанности по обеспечению реального экономического присутствия (substance).

Учреждение компании может повысить налоговую эффективность владения портфелем ценных бумаг. Российские валютные ограничения по проведению операций по иностранным счетам не распространяются на иностранные компании, что является дополнительным бонусом владения инвестпортфелем через КИК. Однако порядок финансирования компаний следует планировать с учетом ограничений, предусмотренных Указами Президента РФ, которые сейчас установлены в отношении оплаты вкладов в капитал иностранных организаций и заемного финансирования. Тем не менее, оплата капитала иностранных компаний неденежными средствами (например, портфелем из ценных бумаг и иных финансовых активов) является допустимым способом.

Наибольшей популярностью среди состоятельных лиц и бизнесменов сейчас пользуются Эмираты, особенно когда речь идет о сохранении финансовой модели расчетов с иностранными контрагентами при торговле нефтепродуктами, оказании услуг, в том числе финансовых и консалтинговых. ОАЭ предлагают одну из самых развитых инфраструктур и банковских систем, доступных российским гражданам, а также льготный режим налогообложения для определенных видов компаний – как во фризонах (Free Zone company), так и для местных компаний (Mainland company).

В последнее время все большую популярность набирает Узбекистан как новый центр развития IT-компаний, предлагающий льготные режимы налогообложения. При этом нормы валютного контроля достаточно строгие, что следует учитывать при выборе оптимальной юрисдикции для стартапа или релокации существующего бизнеса.

Выбирая юрисдикцию для релокации, следует помнить о ее недостатках и учитывать их при планировании. Корпоративное налогообложение в Турции предусматривает прогрессивную ставку от 15 до 40%, один из учредителей должен быть директором компании. Последнее в случае, если директор является налоговым резидентом РФ, может привести к признанию иностранной компании налоговым резидентом России (по месту проживания директора как единоличного исполнительного органа иностранной компании). Другими словами, это чревато налоговыми рисками для самой компании в России (ей может быть доначислен, к примеру, налог на прибыль как российскому налогоплательщику). В ОАЭ компании необходимо получить лицензию на ведение отдельного вида деятельности: при этом предусмотреть возможность ведения нескольких видов деятельности достаточно проблематично и это зависит от конкретной фризоны.

Мы постарались кратко обозначить только основные векторы релокации в различных ее проявлениях для возможности грамотного определения дальнейших действий, а также раскрыть самые базовые нюансы, которые стоит при этом учитывать.

В настоящее время бизнесмены все активнее открывают новые компании сразу в нескольких юрисдикциях для своего операционного бизнеса, связанного либо не связанного с Россией (торговля, дистрибуция, IT, консультационные и другие услуги), и для размещения финансовых и инвестиционных активов на уровне таких иностранных компаний и на счетах в иностранных банках. Такой «веерный» подход к открытию компаний и счетов в банках за рубежом позволяет диверсифицировать активы и риски в различных географических локациях, что с учетом текущей геополитической обстановки и финансовых флуктуаций является вполне логичным и стратегическим подходом для любого частного инвестора и предпринимателя.