Получать оповещения о важных
новостях прямо в браузере
Подписаться Отказаться
​Как управлять семейным капиталом?

О том, как правильно управлять семейным капиталом, знает наш эксперт Наталья Смирнова, генеральный директор компании «Персональный советник».

10.09.2017 14:52 1580

Считается, что капитал живет в течение трех поколений: внуки в итоге растрачивают все семейное богатство, если дети его создателей умудрились его хотя бы сохранить. Как же сделать так, чтобы семейный капитал был создан, сохранен и приумножен?

Цели

Управление капиталом начинается с финансовых целей, к которым должна прийти семья, при этом по каждой цели нужно определить: срок достижения, сумму, валюту, приоритет, налоговое резидентство и гражданство членов семьи на момент достижения цели (чтобы планировать налоговые последствия и подходящие инструменты). Если валюта неясна – тогда на эту цель нужно копить в корзине из наиболее стабильных и вероятных валют, но при выборе валюты учитывать, чтобы количество инструментов в этой валюте было достаточным.

Важно, чтобы были учтены цели всех членов семьи, которые живут вместе и имеют общие финансы (то есть вместе могут быть цели обеспечения родителей, которые могут все еще работать, цели расширения жилплощади мужа и жены, а также детей, их пассивного дохода уже на их пенсии, а также накопление на образование детям и создание некоторого стартового капитала каждому ребенку к 18–21 году). Когда дети начинают жить финансово самостоятельно, их цели можно уже не учитывать в финансовом плане родителей, если нет планов финансового помогать детям. Цели должны быть согласованы и известны всем членам семьи.

Доходы и расходы, активы и пассивы

Когда цели ясны, нужно озаботиться источниками их финансирования: это, в том числе, разница между доходами и расходами. Я против учета ради учета, поэтому сама доходы разделяются на три группы:

  • от текущей деятельности (это доходы, которые человек имеет, если в состоянии работать, т.е. от трудовой деятельности: зарплата, премии, бонусы, а также бизнес, если без вмешательства на регулярной основе он не сможет существовать)
  • от активов (это финансовая независимость: доходы, которые не зависят от вашей трудовой деятельности и создаются вашим имуществом и капиталом: % по вкладам, купоны по облигациям, дивиденды по акциям, рента от недвижимости и т.д.).
  • от государства (здесь все выплаты от государства: возврат налогов в виде вычетов, пособия и льготы, единовременные выплаты по рождению детей, пенсия и т.д.).

Аналогично разбиваем расходы:

  • на жизнь;
  • на активы;
  • на государство (налоги).

Далее анализируем рентабельность себя как источника дохода: если расходы на жизнь равны и близки к доходам от текущей деятельности, значит, вы не очень рентабельны, надо корректировать доходы и расходы:

  • Оцените себя на рынке: может быть, вы засиделись в одной компании, а специалисты вашего уровня могут получать более высокую зарплату? Может быть, вы можете повысить свою стоимость на рынке труда, закончив курсы/семинары/получив сертификат? Естественно, прибавка к зарплате должна окупать вложения в себя в этом случае.
  • Подумайте, может быть, вы, без ущерба для уровня жизни, сможете придумать подработку (например, онлайн-консультации по бизнес-плану, если вы – бизнес-аналитик в компании), чтобы только это можно было комфортно сочетать с текущей работой и не убиваться на трех-пяти работах, когда вы просто не доживете до ваших финансовых целей.
  • Используете ли вы доходную банковскую карту с % на остаток вместо обычной зарплатной, плюс еще с опциями cash back по наиболее значимой для вас категории расходов и с бонусами.
  • Проведите ревизию ваших активов: может быть у вас есть нерентабельный неликвид типа земли, где вы уже многие годы думаете построить домик, но так за последние лет 20 ничего и не сделали. Это можно продать и вложить более выгодно.
  • Может быть, у вас есть не очень доходные финансовые инструменты, которые можно заменить на что-то более доходное при том же уровне риска или ниже (например, у вас есть вклад под 5%, но можно найти под 8% и выше).
  • Оцените перекредитование/рефинансирование/реструктуризацию для снижения расходов по кредитам и кредитным картам.

Если расходы на активы равны или выше доходов от активов, нужно детальнее проанализировать активы (имущество и накопления) и пассивы (долги):

Если же расходы на государство выше доходов от него, значит, нужно детально изучить, всеми ли льготами и налоговыми вычетами вы пользуетесь.

Стресс-тесты

Когда вы максимально оптимизировали доходы, расходы, активы и пассивы, предстоит еще один этап, прежде всем разрабатывать инвестиционную стратегию под каждую цель. Это стресс-тесты. Надо удостовериться, что любые риски не приведут к тому, что вы будете срочно изымать деньги из инвестиционной стратегии. Проверьте, есть ли у вас защита на случаи:

  • Непредвиденные небольшие расходы: если нет, то нужно накопить заначку 3–6 ежемесячных расходов и разместить на вклады с возможностью льготного расторжения и частичного снятия, а также пополнения, либо в короткие облигации погашением до года максимально надежных эмитентов.
  • Крупные расходы по здоровью страхуются программами страхования жизни и медицинского страхования.
  • Непредвиденные крупные расходы на восстановление имущества: сюда входит страхование квартир, домов, машин.
  • Крупные расходы на случай причинения ущерба третьим лицам – страхование гражданской ответственности.
  • Развод, взыскание на имущество – размещение капитала в инструментах, которые защищают от этих рисков (страхование жизни, трасты, семейные фонды), брачный контракт.
  • Риск внезапных крупных расходов на погребение пожилых членов семьи – ритуальное страхование.
  • Риски долгой жизни с потенциалом израсходовать весь капитал слишком быстро – рентное пенсионное страхование жизни.

Если все хорошо – переходите к инвестициям, если нет – сначала закройте риски.

Инвестиции

И вот теперь под каждую финансовую цель мы подбираем портфель из финансовых инструментов, в которых мы будем на нее копить за счет разницы между доходами и расходами, а также за счет продажи не слишком доходных активов и замены их на более привлекательные инструменты.

Под каждую цель мы выбираем инструменты по следующим критериям:

  • По соотношению риск/доходность: чем меньше вы готовы к риску и чем важнее и ближе по срокам цель, тем более консервативные инструменты надо выбирать.
  • По валюте: в какой валюте цель, в той и должны быть инвестиционные инструменты
  • По сроку: срок инструментов не должен превышать срок цели (нельзя копить на машину, которую хочется купить через год, в инструменте под названием структурный продукт, если он на 3 года).
  • По параметрам использования: пополнение, минимальный порог входа, возможность изъятия до окончания срока цели и т.д.

И среди выбранных выбираем наиболее оптимальные по тарифам и налогообложению.

В общем и целом, если вы предпочитаете консервативные инструменты, то сделайте акцент на:

  • Депозиты.
  • Облигации, фонды облигаций, консервативное доверительное управление (но все- только облигации ведущих стран и компаний, покупка без заемных средств).
  • Инструменты со 100%-ной защитой капитала (например, структурные продукты с полной защитой).
  • Фонды с фиксированной доходностью по недвижимости, рентная недвижимость без ипотеки.
  • Высокодоходные облигации (не самые стабильные страны и компании, в том числе покупка с заемными средствами).
  • Акции: через брокерский счет, фонды акций, агрессивное доверительное управление.
  • Сырье (драгметаллы, нефть и т.д.): через фьючерсы, опционы, фонды, доверительное управление.
  • Инвестиции в строящиеся проекты недвижимости, в бизнес и т.д.

Если вы хотите добавить более рискованных, но и потенциально более доходные инструменты, то вам подойдут:

Помните, что инвестиционные инструменты должны быть вам полностью понятны.

Корректировка

Финансовый план необходимо хотя бы раз в квартал корректировать, сопоставляя план с фактом. План, как правило, составляется помесячно на первый год, а далее – по годам. И пересмотр, оценка его реализации непременно производится всей семьей, чтобы привычка управления семейным капиталом передавалась детям и далее – от поколения к поколению.

Похожие Блоги

блоги
06.06.2018 657
Реммер Наталья

Говорят, на рынке всегда двое – продавец и покупатель. Продажа или приобретение бизнеса – сложный и длительный процесс, требующий серьезной подготовки. Ошибки обходятся дорого. Что нужно знать предпри...

блоги
15.05.2018 4948
Реммер Наталья

Краткое руководство по некоторым способам получения вами (или вашим ребенком) второго гражданства.

блоги
04.07.2018 1950
Реммер Наталья

Если вы собираетесь инвестировать в гражданство Кипра, у вас наверняка возникнет вопрос о налоговых обязательствах. Итак...

Другие блоги

Блоги
11.12.2018 16:52 30

Впервые за 400 лет на рекордно коротком расстоянии от Земли – 11,5 млн км (в 30 раз больше, чем расстояние до Луны) – пролетит…

Блоги
09.12.2018 13:12 51

Антарес – самая яркая звезда в созвездии Скорпиона, расположенная практически в его центральной части и удаленная от…

Блоги
21.11.2018 15:26 191

Квартал District One – эксклюзивный жилой проект, состоящий из особняков, вилл и апартаментов, – расположен в районе Mohammed Bin…